Drei Schritte zur klugen Geldanlage

Stellen Sie sich vor, Sie haben eine beträchtliche Summe Geldes erhalten – vielleicht eine Million Dollar oder mehr aus Aktienoptionen, einem Bonus oder dem Verkauf eines Hauses. Herzlichen Glückwunsch! Nachdem Sie die Steuern berücksichtigt haben, stellt sich die echte Herausforderung: Wie investieren Sie dieses Geld sinnvoll? Angesichts des hohen Betrags möchten Sie sicher nicht einen Teil davon aufgrund schlechter Entscheidungen verlieren.

Nach 30 Jahren Erfahrung im Investieren habe ich festgestellt, dass es unabhängig von Ihrem Reichtum einschüchternd sein kann, große Summen klug zu investieren. Selbst wenn diese Million Dollar nur 10 % oder weniger Ihres gesamten Vermögens ausmachen, bringt die Wiederanlage verschiedene Herausforderungen mit sich. Zunächst einmal möchten Sie sich nicht dumm fühlen, wenn Ihre Investitionen nicht die erhoffte Rendite erzielen. Zweitens könnten Sie an Ihren Entscheidungen zweifeln. Und drittens könnten Sie sogar den tatsächlichen Zweck in Frage stellen, so viel Geld zu haben.

Ironischerweise kann es einfacher erscheinen, keine Verantwortung für das Investieren einer großen Summe zu haben. Aber wenn Sie das Glück haben, einen finanziellen Windfall zu erhalten, ist es mein Ziel, Ihnen zu helfen, mehr Vertrauen in Ihre Investitionsentscheidungen zu gewinnen. Und wenn Sie unsicher sind, kann die Beauftragung eines Finanzberaters eine kluge Entscheidung sein, um Ihnen Anleitung und Sicherheit zu bieten.

„Eine große Summe Geld“ ist relativ. Wenn der Betrag, den Sie investieren möchten, jedoch mindestens das Zehnfache Ihres typischen Investments beträgt, nenne ich das eine große Summe. In diesem Fall ist ein klarer Investitionsplan unerlässlich.

Das Wiederanlegen einer großen Summe macht oft Stress. Ein Grund, warum ich Immobilien bevorzugt investiere, ist, dass ich erhebliches Kapital anlegen kann, ohne den gleichen Stress wie beim Investieren in Aktien zu empfinden. Deshalb neige ich dazu, mehr Geld in Immobilien zu investieren, oft unter Nutzung von Hypothekenschulden, die potenziell höhere Renditen generieren können.

Bei physischen Immobilien gibt es kein tägliches Tickersymbol, das mich daran erinnert, wie viel ich gewonnen oder verloren habe. Und da Verluste viel schmerzhafter sind als Gewinne erfreuen, können Korrekturen auf dem Aktienmarkt besonders schmerzhaft sein. Im Gegensatz dazu ziehe ich es vor, Immobilien zu kaufen und zu halten und mich auf die Erzeugung von Mieteinnahmen zu konzentrieren.

Der Nachteil beim Besitz einer großen Immobilie ist, dass sich ein Verkauf in große finanzielle Windfalls verwandeln kann. 2017 habe ich eine Immobilie verkauft, die ich 12,8 Jahre lang besessen hatte, und nach Gebühren und Steuern etwa 1,15 Millionen Dollar netto erzielt (~340 % Rendite auf das eingesetzte Kapital). Durch regelmäßige und zusätzliche Hauptzahlungen betrugen meine Gesamterlöse näherungsweise 1,75 Millionen Dollar.

Herauszufinden, wie ich die Erlöse aus dem Hausverkauf wiederanlegen kann, war eine enorme Herausforderung. Letztendlich habe ich beschlossen, die Mittel etwa gleichmäßig auf kommunale Anleihen, Aktien und private Immobilien aufzuteilen. Während Aktien und private Immobilien gut abschnitten, hatten kommunale Anleihen Schwierigkeiten, nachdem die Fed 2022 die Zinsen aggressiv angehoben hatte.

Im Jahr 2025 plane ich, eine weitere Immobilie zu verkaufen, um mein physisches Mietportfolio auf drei Immobilien in San Francisco zu konsolidieren. Wenn ich in meinem erwarteten Preisrahmen verkaufe, erwarte ich, mit einem erheblichen Windfall davonzugehen. Daher schreibe ich diesen Beitrag nicht nur für Sie, sondern auch für mich zur Vorbereitung.

Wie man eine große Geldsumme sinnvoll wiederanlegt: Ein dreistufiger Rahmen:

Für viele Enthusiasten der persönlichen Finanzen führt fleißiges Sparen und Investieren schließlich zu großen finanziellen Windfällen. Da Sie von Natur aus wahrscheinlich sparsam sind, kann das plötzliche Vorhandensein einer großen Geldsumme überwältigend erscheinen. Diese große Summe wird wahrscheinlich nicht mit Ihren bisherigen Ausgabengewohnheiten übereinstimmen. Deshalb folge ich einem drei-stufigen Prozess für die kluge Wiederanlage großer Geldsummen.

Schritt 1: Verstehen Sie die Quelle des Geldes und dessen Risikolevel.

Finanzielle Windfälle stammen häufig aus einer Liquiditätsveranstaltung. Vielleicht wurde Ihr Unternehmen übernommen oder ging an die Börse. Möglicherweise hatten Sie ein außergewöhnliches Jahr und erhielten einen hohen Bonus. Oder Sie haben schließlich eine lange gehaltene Aktienposition mit erheblichen Gewinnen verkauft.

Identifizieren Sie, woher Ihr Geld kommt, und bewerten Sie, ob Sie das Risikoprofil beibehalten, reduzieren oder erhöhen möchten.

• Hohes Risiko: Startup-Eigenkapital ist wie ein Lotterielos mit extremer Volatilität.
• Mittelrisiko: Erlöse aus dem Verkauf einer Mietimmobilie oder eines Hauptwohnsitzes.
• Niedriges Risiko: Jahresendboni, da diese durch Leistung verdient werden und nicht jährlich garantiert sind.

Ihr Ziel ist es, das Risikoprofil Ihres Windfalls gründlich zu verstehen und zu entscheiden, ob Sie es durch Wiederanlage beibehalten oder anpassen möchten.

Schritt 2: Erstellen Sie einen Kapitalallokationsplan nach Prozentsatz (nicht nach Dollarbetrag).

Sobald Sie die Quelle und das Risikolevel Ihres Geldes verstanden haben, ist es Zeit, eine angemessene Kapitalallokationsstrategie zu entwickeln. Verwenden Sie Prozentsätze anstelle von Dollarbeträgen, um Ihre Angst vor dem Investieren zu überwinden.

Zum Beispiel, da die Erlöse aus dem Verkauf meiner Mietimmobilie aus einem relativ stabilen Vermögenswert stammen, möchte ich kein zusätzliches Risiko eingehen, das meinen Stress erhöhen würde. Ich möchte jedoch auch nicht zu konservativ sein, da ich optimistisch gegenüber dem Immobilienmarkt in San Francisco bleibe. Ich bin mir sicher, dass es viele zukünftige Millionäre geben wird, die Immobilien kaufen und Familien gründen wollen, unterstützt von bevorstehenden IPOs und Übernahmen von Unternehmen im Bereich künstliche Intelligenz.

Immobilien sind im Allgemeinen weniger volatil als Aktien, und ich schätze diese Stabilität. Daher würde es keinen Sinn machen, 100 % meiner Erlöse in den Aktienmarkt zu reinvestieren. Stattdessen ziehe ich folgende Allokationen in Betracht:

• 100 % in einen Geldmarktfonds mit ~4 % (risikofrei)
• 65 % Anleihen (Staatsanleihen und kommunale Anleihen), 35 % Aktien (S&P 500)
• 35 % private Immobilien, 30 % Anleihen, 30 % Aktien, 5 % Bargeld

Um meinen Plan abzuschließen, vergleiche ich die erwartete Rendite des Vermögenswerts, den ich verkauft habe, mit der der neuen Allokation. Ich schätze, dass die Immobilien in San Francisco jährlich um 2–5 % an Wert gewinnen. Für Mietimmobilien in San Francisco erwarte ich Gesamtrenditen (einschließlich Mieteinnahmen) zwischen 4–7 %.

Auf Basis dieser Schätzungen werde ich wahrscheinlich 35 % in Wohn- und Gewerbeimmobilien, 30 % in Anleihen, 30 % in Aktien und 5 % in Bargeld investieren. Alle diese Anlageklassen sind 100 % passiv, im Gegensatz dazu, Vermieter zu sein. Das hat auf jeden Fall einen Lebensstil-Vorteil.

Ich finde, dass Gewerbeimmobilien heute den besten Wert unter allen Anlageklassen bieten, also erhöhe ich meine Exposition durch Fundrise.

Konzentrieren Sie sich zuerst auf Prozentsätze, und passen Sie dann die Dollarbeträge an.

Erst auf Prozentsätze zu schauen, ist entscheidend, da große Summen einschüchternd wirken können. Meine üblichen Investitionen in Aktien oder private Immobilien liegen zwischen 500 und 10.000 Dollar, aber manchmal auch bei 100.000 Dollar. Über 100.000 Dollar zu investieren, geschweige denn über 1 Million Dollar, erfordert eine sorgfältige Planung.

Um den Stress zu reduzieren, konzentriere ich mich zuerst auf Prozentsätze und wandle sie dann in Dollarbeträge um, um sicherzustellen, dass sie mit meiner Risikobereitschaft und meinen Zielen übereinstimmen. Wenn ich beispielsweise 1,5 Millionen Dollar aus dem Verkauf meiner Mietimmobilie erhalte, könnte meine erste Allokation so aussehen:

• 35 % private Immobilien: 525.000 Dollar
• 30 % Anleihen: 450.000 Dollar
• 30 % Aktien: 450.000 Dollar
• 5 % Geldmarkt: 75.000 Dollar

Nach einer Überprüfung der Dollarbeträge könnte ich Anpassungen vornehmen, wenn mir etwas nicht richtig erscheint. Es ist wichtig, eine Bauchentscheidung zu treffen, um sicherzustellen, dass die Prozentsätze und Dollarbeträge auf der Grundlage meiner Risikobereitschaft angemessen sind. Wenn ich beispielsweise 525.000 Dollar in private Immobilien investiere, erscheint mir das zu viel, während 450.000 Dollar in Aktien nach einem Rückgang von etwa 7 % möglicherweise zu wenig sein könnten.

Eine überarbeitete Allokation könnte folgendermaßen aussehen:

• 300.000 Dollar private Immobilien
• 500.000 Dollar Anleihen
• 600.000 Dollar Aktien
• 100.000 Dollar Geldmarkt

Schritt 3: Dollar-Kosten-Durchschnitt über einen festgelegten Zeitraum.

Nachdem ich die geeignete Allokation bestimmt habe, ist es Zeit, mit dem Dollar-Kosten-Durchschnitt (DCA) zu beginnen. Auch wenn ich alles auf einmal investieren könnte, hilft es, Käufe zu streuen, um das Risiko zu mindern. Es hilft Ihnen auch, sich weniger wie ein Dussel zu fühlen, denn es ist unmöglich, den Markt perfekt zu timen.

Ich empfehle normalerweise, einen Windfall mindestens eine Woche lang zu halten, bevor ich irgendwelche Anlageentscheidungen treffe. Lassen Sie die Schwere des Windfalls sacken, damit Sie gründlicher nachdenken können. Oft gibt es die Versuchung, sofort alle Mittel einzusetzen, aber da Bargeld weiterhin attraktive Erträge erzielt, ist Geduld wertvoll.

• Kürzeste DCA-Periode: eine Woche (für den Fall, dass sich Umstände ändern).
• Längste DCA-Periode: ein Jahr (um Bargeldverlust zu vermeiden).
• Empfohlene DCA-Periode: drei bis sechs Monate.

Eine große Geldsumme über drei bis sechs Monate zu investieren, ist mein idealer Zeitraum. Er ist kurz genug, um Chancen zu nutzen und Bargeldverluste zu minimieren, aber lang genug, um mehr über das Anlageumfeld zu erfahren und meine finanziellen Ziele sowie meine Risikobereitschaft zu verfeinern.

Ich persönlich plane, die Erlöse aus meiner Mietimmobilie über drei Monate hinweg zu reinvestieren und die Investition in 15+ Tranchen zu teilen. Wenn ich beispielsweise 1,5 Millionen Dollar erhalte, investiere ich etwa 100.000 Dollar pro Tranche. Diese Methode hilft, das Risiko zu reduzieren, an einem Markthoch zu investieren, während ich dennoch gute Gelegenheiten nutzen kann.

Natürlich, wenn sich die Marktbedingungen ändern – wie bei einer 15 % Korrektur im S&P 500 oder einem signifikanten Rückgang der Anleihepreise – könnte ich meine Investitionen beschleunigen.

Ein Investitionsspielplan ist der Schlüssel.

Das Investieren großer Geldsummen kann nervenaufreibend sein. Selbst wenn eine Million Dollar einen kleineren Anteil Ihres Gesamtvermögens ausmacht, werden Sie sich dennoch dem Druck ausgesetzt fühlen, es klug einzusetzen. Als Multimillionär schätzen Sie wahrscheinlich Zeit mehr als Geld, was Verluste umso schmerzhafter macht.

Der Schlüssel liegt darin, einen Investitionsplan zu entwickeln und sich daran zu halten. Wenn Sie im Voraus verschiedene Szenarien berücksichtigt haben, fühlen Sie sich selbstbewusster bei der Umsetzung Ihrer Strategie. Aber wenn Sie keinen Plan haben, fühlen Sie sich wie ein Blatt im Sturm, unsicher, was zu tun ist.

Erinnern Sie sich auch daran, wie glücklich Sie sind, dieses Kapital zu investieren. Selbst wenn eine Investition zunächst sinkt, haben Sie nur einen prozentualen Verlust, nicht alles. Ein klassisches Beispiel ist der Kauf des S&P 500 zu einem Allzeithoch, nur um einen Rückgang von 5-10 % zu erleben. Auch wenn es frustrierend ist, 5.000 bis 10.000 Dollar auf eine Investition von 100.000 Dollar zu verlieren, ermöglichen zusätzliche Tranchen den Kauf zu günstigeren Preisen.

Eine Rückblick auf die Geschichte zeigt, dass, wenn man Qualitätsinvestitionen wie Aktien und Immobilien langfristig hält, in der Regel starke Renditen erzielt werden. Durch einen langfristigen Perspektivwechsel können Sie die Angst vor dem Investieren großer Summen überwinden und effektiv weiter Vermögen aufbauen.

Ein letzter Punkt: Vergessen Sie nicht, auch Ihr Geld zu genießen!

Ich hoffe, Sie fanden diese Anleitung hilfreich, um zu lernen, wie man eine große Geldsumme rational und strategisch investiert. Interessanterweise ist mein erster Instinkt, wenn ich einen finanziellen Windfall erhalte, 100 % davon zu investieren. Das passiert, wenn man sich darauf konzentriert hat, so viel passives Einkommen wie möglich zu generieren, um seit dem Abschluss der Universität im Jahr 1999 finanzielle Freiheit zu erreichen.

Aber irgendwann werden Sie genug Ansprüche haben, bei denen es Sinn macht, auch Ausgaben einzuplanen. Daher ermutige ich Sie, einen kleinen Teil – vielleicht 1 % bis 3 % Ihrer Erlöse oder 10 % Ihrer Gewinne – beiseite zu legen und ihn nach Belieben zu genießen!

Zum Beispiel, nehmen wir an, Sie investieren 1 Million Dollar, und nach fünf Jahren ist es nach Steuern 1,5 Millionen Dollar wert. Das bedeutet, Sie könnten 15.000 bis 50.000 Dollar nehmen und ohne schlechtes Gewissen ausgeben. Gönnen Sie sich ein paar neue Schuhe für 200 Dollar. Spenden Sie 5.000 Dollar an Ihre Schule oder eine bevorzugte Wohltätigkeitsorganisation. Verwöhnen Sie Ihre Eltern mit einer zweiwöchigen Kreuzfahrt für 10.000 Dollar. Verschwenden Sie 15.500 Dollar für Pokémon Go-Münzen für 85 Dollar.

Es ist in Ordnung! Sie werden es gut machen, einen Teil des Geldes auszugeben. Erinnern Sie sich an die harte Arbeit, die erforderlich war, um zu sparen, und das Risiko, das Sie eingegangen sind, um Ihr Vermögen zu vergrößern. Diese Belohnungen sind wohlverdient. Denn seien wir ehrlich – viele Menschen geben alles aus, ohne auch nur an ihre Zukunft zu denken. Zumindest tun Sie beides!

Leser, wie gehen Sie mit der Investition einer großen Geldsumme um? Geben Sie Ihnen Stress? Oder empfinden Sie das Investieren viel Geld als aufregend? Wie würden Sie heute über 1 Million Dollar investieren?

Vorschläge zur Verbesserung Ihrer Finanzen:

Um besser für Ihre finanzielle Zukunft zu planen, schauen Sie sich ProjectionLab an. Es ermöglicht Ihnen die Erstellung mehrerer „Was-wäre-wenn“-Szenarien, um sich auf jede Situation vorzubereiten. Je mehr Sie planen, desto besser können Sie Ihre finanziellen Entscheidungen optimieren.

Wenn Sie ein Millionär werden möchten, holen Sie sich ein Exemplar meines neuen Buches „Millionaire Milestones: Simple Steps to Seven Figures“. Ich habe alles, was ich in den letzten 30 Jahren über Finanzen gelernt habe, in eine komprimierte Form gegossen, um Ihnen zu helfen, mehr Wohlstand zu schaffen als 90 % der Bevölkerung. Je mehr Geld Sie haben, desto mehr Freiheit haben Sie, Ihr Leben nach Ihren Vorstellungen zu leben.

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