Zinscut der Bank von England steht bevor

Die Bank von England steht kurz davor, die Zinssätze zu senken, was von Haushalten und Ökonomen aufmerksam beobachtet wird.

Experten prognostizieren, dass der Leitzins von 4,75 % auf 4,5 % fallen könnte, und zwar angesichts der aktuellen wirtschaftlichen Rückgänge im Vereinigten Königreich, das mit schwachem Wachstum zu kämpfen hat.

Die Bank nutzt Zinssätze als wichtigstes Instrument zur Inflationskontrolle, die momentan über dem angestrebten Ziel liegt. Dennoch ist die Inflation am Ende des letzten Jahres unerwartet gesunken, was die Erwartungen an eine mögliche Zinssenkung verstärkt hat.

Die Inflation könnte jedoch wieder ansteigen, teilweise aufgrund geänderter Haushaltspläne und der Unsicherheit über die möglichen Importzölle des US-Präsidenten Donald Trump. Sollten solche Zölle eingeführt werden, könnte dies weltweit preistreibende Effekte nach sich ziehen, die auch das Vereinigte Königreich betreffen würden.

Warum ändern sich die Zinssätze? Die Bank passt die Zinssätze an, um die Inflation zu steuern, die den allgemeinen Preisanstieg widerspiegelt. Höhere Zinssätze erhöhen die Kosten für Kredite, was das verfügbare Einkommen der Verbraucher verringert und die Menschen möglicherweise dazu ermutigt, mehr zu sparen.

Dies senkt die Nachfrage nach Waren und verlangsamt somit den Preisanstieg. Jedoch ist Vorsicht geboten, denn höhere Kreditkosten könnten wirtschaftliche Investitionen und die Schaffung neuer Arbeitsplätze behindern.

Sobald die Inflation besser kontrolliert werden kann, könnte die Bank eine Zinssenkung in Betracht ziehen. Der Basiszinssatz hat erhebliche Auswirkungen auf die Zinssätze, die Banken ihren Kunden für Darlehen, Kreditkarten und andere Finanzprodukte berechnen. Dies zeigt sich besonders bei Hypothekenkosten.

Etwa 629.000 Haushalte mit „Tracker“-Hypotheken würden direkt von einer Zinssenkung profitieren. Normalerweise würden sich ihre monatlichen Zahlungen aufgrund einer erwarteten Senkung um 0,25 Prozentpunkte um rund 29 Pfund reduzieren.

Eine ähnliche Anzahl von Eigenheimbesitzern hat variable Hypothekenzinsen, und die Kreditgeber werden voraussichtlich gezwungen sein, ihre Zinssätze zu senken, wenn die Bank den Basiszinssatz sinkt.

Obwohl sich Festzins-Hypotheken nicht sofort anpassen, könnte die Aussicht auf weitere Zinssenkungen dazu führen, dass neue oder wiederkehrende Kreditnehmer bessere Konditionen sichern.

Andererseits würden Sparer negativ von einer Senkung des Basiszinssatzes betroffen sein, da die Zinsen, die sie von den Banken erhalten, voraussichtlich sinken.

Im Dezember, als die Zinssätze bei 4,75 % blieben, erklärte der Gouverneur der Bank, Andrew Bailey, dass man einen „geordneten Ansatz“ hinsichtlich künftiger Zinssenkungen verfolgen würde. Er fügte jedoch hinzu: „Wir können uns nicht festlegen, wann oder um wie viel wir die Zinssätze im kommenden Jahr senken werden.“

Die Protokolle dieser Sitzung deuteten darauf hin, dass die Bank Erfolgslosigkeit bezüglich der Auswirkungen der im Herbst angekündigten Maßnahmen auf das Wirtschaftswachstum äußerte.

Nach den Novemberbesprechungen wollte sich Herr Bailey nicht zu den Auswirkungen von Trumps Zöllen auf die britische Wirtschaft äußern und sagte: „Lass uns abwarten und sehen.“

In den USA hat die Zentralbank, bekannt als Federal Reserve, signalisiert, dass sie die Zinssätze in diesem Jahr schrittweise senken wird. DIE BANK VON ENGLAND HAT DIE ZINSSÄTZE AUF 4,75 % GESENKT, UM DIE FALLENDE WIRTSCHAFT ZU STÜTZEN.

Wenn die Bank um 12:00 Uhr ihre Zinssatzentscheidung bekannt gibt, wird sie auch einen Bericht veröffentlichen, in dem sie ihre Prognosen für die Inflation in den kommenden Monaten darstellt und mögliche Strategien andeutet.

Laut dem Ökonomen Paul Dales von Capital Economics könnte eine Zinssenkung im Vereinigten Königreich ein Gleichgewicht zwischen der Unterstützung einer ekonomi, die anscheinend zum Stillstand gekommen ist, und der Verhinderung eines erneuten Anstiegs der Inflation schaffen.

„Trumps Zölle werden die britischen Zinssätze vermutlich kaum beeinflussen“, fügte er hinzu, „aber ein schnelleres Lohnwachstum könnte die Entscheidungen der Bank beeinflussen.“

Die britische Wirtschaft wuchs im November deutlich langsamer als erwartet, nach zwei Monaten mit Stagnation. Eine fortgesetzte Verlangsamung wird erwartet, da Unternehmen ab April mit höheren Kosten rechnen müssen, die auf Haushaltsänderungen wie erhöhte Nationalversicherungsbeiträge und steigende Mindestlöhne zurückzuführen sind.

Die bevorstehende Zinssenkung der Bank von England bietet sowohl Chancen als auch Risiken. Während niedrigere Zinssätze die finanzielle Belastung für Hypothekenschuldner verringern und die wirtschaftliche Aktivität ankurbeln könnten, könnten sie zugleich die Erträge für Sparer schwächen und versagen, den durch externe Faktoren wie mögliche US-Zölle verursachten Inflationsdruck abzufedern.

Da die britische Wirtschaft bereits mit Stagnation zu kämpfen hat und Unternehmen sich auf höhere Kosten einstellen, muss die Bank vorsichtig agieren. Ein Fehltritt könnte das Wachstum behindern oder die Inflation außer Kontrolle geraten lassen. In einer Zeit der Unsicherheit müssen Haushalte, Unternehmen und Entscheidungsträger wachsam bleiben und sich an ein sich veränderndes wirtschaftliches Umfeld anpassen, das fragil und unberechenbar ist.