Bankman-Fried: Van Miljardair naar Nul Waarde

Sam Bankman-Fried: Van Miljardair naar Een Nul Waarde.

Sam Bankman-Fried, een Amerikaanse ondernemer en veroordeeld misdadiger, heeft momenteel een netto waarde van $0. Hij is medeoprichter van de cryptocurrency-exchange FTX en richtte Alameda Research op, een bedrijf dat zich richt op kwantitatieve handel binnen de cryptomarkt. In december 2022 werd hij gearresteerd in verband met de ineenstorting van FTX en op 2 november 2023 werd hij op alle zeven aanklachten schuldig bevonden. Zijn straf, uitgesproken op 28 maart 2024, omvatte 25 jaar gevangenisstraf en een verbeurdverklaring van $11 miljard.

Op het hoogtepunt van zijn succes behoorde Sam Bankman-Fried tot de rijkste mensen binnen de cryptosector, met een netto waarde van meer dan $25 miljard in januari 2022, na een succesvolle fondsenwervingsronde van $400 miljoen voor FTX, gewaardeerd op $32 miljard. FTX heeft in totaal $2 miljard aan particuliere risicokapitaal opgehaald.

Bankman-Fried werd miljardair vóór zijn dertigste en kreeg erkenning voor zijn vermogen om juridische uitdagingen te navigeren waar andere exchanges mee te maken kregen in de crypto-omgeving. Via Alameda Research had hij een aandelenbelang van 7,6% in de aandelenhandelsapp Robinhood, die hij in mei 2022 kocht voor $648 miljoen. In januari 2023 heeft de Amerikaanse overheid zijn belang in Robinhood in beslag genomen.

De faillissement van FTX en de daaropvolgende arrestatie vonden plaats op 8 november 2022, toen de liquiditeit van FTX onder druk kwam te staan, vooral door speculatie van concurrent Changpeng Zhao, ook wel CZ genoemd. FTX moest zichzelf verkopen aan Binance, het bedrijf van CZ, voor een onbekend bedrag. Drie dagen later, op 11 november 2022, vroeg FTX faillissement aan, wat leidde tot het ontslag van zijn oprichter, Sam Bankman-Fried (SBF). In december 2022 werd SBF gearresteerd in zijn woning op de Bahama's en later uitgeleverd aan de Verenigde Staten. Hij staat voor ernstige aanklachten van fraude en witwassen, met de mogelijkheid van een gevangenisstraf tot 115 jaar indien hij op alle acht aanklachten schuldig wordt bevonden.

In januari 2023 pleitte SBF onschuldig tegen de aanklachten van fraude en andere misdaden. In februari 2023 kwamen er nog eens vier strafrechtelijke aanklachten bij, voornamelijk met betrekking tot meer dan 300 onwettige politieke donaties. Gedurende ongeveer tien maanden verbleef SBF bij de woning van zijn ouders dicht bij de Stanford Universiteit, vrijgelaten op een borgsom van $250 miljoen onder bepaalde voorwaarden. Echter, op 11 augustus 2023 werd zijn borgtocht door een federale rechter in Manhattan ingetrokken, omdat er 'waarschijnlijke reden' was om aan te nemen dat SBF geprobeerd had getuigen te beïnvloeden. Federale aanklagers zochten deze actie nadat SBF persoonlijke communicatie met zijn voormalige vriendin, Caroline Ellison, had gedeeld met een verslaggever van de New York Times.

Sam Bankman-Fried werd geboren op 6 maart 1992 in Stanford, Californië. Hij groeide op in een gezin met twee professoren van de Stanford Law School, waar hij een vroege interesse in utilitarisme ontwikkelde. Zijn aanleg voor wiskunde kwam ook naar voren in zijn deelname aan zomerprogramma's voor getalenteerde leerlingen tijdens zijn middelbare schooltijd. Na zijn afstuderen ging hij naar het Massachusetts Institute of Technology, waar hij een graad in natuurkunde behaalde. Tijdens zijn studie hield Bankman-Fried ook een blog bij waarin verschillende onderwerpen werden behandeld, zoals sport, politiek en utilitarisme.

Na zijn diploma natuurkunde begon Bankman-Fried zijn carrière bij een propriëtaire handelsfirma, Jane Street Capital. Hij was echter al snel ontevreden over de handel in internationale ETF's en verhuisde in 2017 naar Berkeley om directeur te worden bij het Centre for Effective Altruism. In datzelfde jaar richtte hij Alameda Research op, een bedrijf gericht op kwantitatieve handel.

In 2018 gebruikte hij de prijsdispariteit van bitcoin in Japan, waarbij hij een arbitragestrategie ontwikkelde die inhield dat hij dagelijks meer dan $25 miljoen aan bitcoin verhandelde. Ook verhuisde Sam in 2018 naar Hong Kong, waar hij later FTX oprichtte. Deze cryptocurrency-derivatenbeurs werd officieel gelanceerd in 2019 en heeft nu ongeveer 90% eigendom van Alameda Research. FTX heeft zich ontwikkeld tot een toonaangevend platform voor de handel in crypto-derivaten en werd 'door traders, voor traders' ontworpen. Aanvankelijk was FTX relatief onbekend, maar steeg het al snel binnen drie jaar naar de top.

In 2021 haalde FTX $900 miljoen op van prominente investeerders zoals Coinbase Ventures en SoftBank, wat resulteerde in een indrukwekkende waardering van $18 miljard. Dit markeerde Bankman-Fried als een van de rijkste individuen onder de 30 in de geregistreerde geschiedenis, waarbij hij een nieuwe norm voor fondsenwerving binnen de industrie vestigde, met een waardering van FTX die in 18 maanden tijd met 18 keer steeg. Sam bezat ongeveer 60% van FTX.

Na de enorme groei in 2021 ging FTX marketingovereenkomsten aan met bekende merken, waaronder Major League Baseball en de Miami Heat. In juni 2021 veranderde de Miami Heat de naam van hun thuisarena in 'FTX Arena' onder een contract van 19 jaar, hoewel het uiteindelijk slechts iets meer dan een jaar heeft geduurd. FTX zou naar verluidt $17,5 miljoen upfront hebben betaald voor de naamrechten van het stadion van UC Berkeley en $10 miljoen voor de merkrechten van de arena van de Golden State Warriors.

In het late januari 2022 haalde FTX een extra $400 miljoen op, met een waardering van $32 miljard. Zoals eerder genoemd, stortte de gehele onderneming van SBF in faillissement in november 2022.

In mei 2022 deelde Sam in een brief aan de SEC mee dat hij een belang van 7,6% in het aandelenhandelsplatform Robinhood had gekocht voor in totaal $648 miljoen. In januari 2022 in beslag nam de Amerikaanse overheid de Robinhood-aandelen en startte Sam een rechtszaak om te bewijzen dat de investering persoonlijk van hem was en niet van zijn voormalige failliete bedrijf, FTX.

Binance en FTX hadden aanvankelijk een goede relatie, waarbij Binance een vroege equity-investeerder in FTX was. Naarmate FTX groeide en de op één na grootste cryptocurrency-exchange ter wereld werd, stelde CZ voor dat SBF een belang van $2 miljard in het bedrijf kocht. FTX stemde in met deze regeling en betaalde de transactie met zijn eigen token, FTT.

Echter, op 6 november 2022 gaf CZ via een tweet aan dat hij zich ongemakkelijk voelde bij de financiële situatie van FTX en kondigde hij zijn voornemen aan om al zijn $2 miljard aan FTT-holdings tegelijkertijd te liquideren. Deze aankondiging leidde tot een snelle daling van de prijs van FTT, die binnen enkele uren met 20% daalde, wat publieke zorgen veroorzaakte over de liquiditeit van FTX. Uiteindelijk daalde de prijs met maar liefst 60%.

Twee dagen later, op 8 november, onthulde SBF via Twitter dat FTX een intentieverklaring had ondertekend voor overname door Binance in wat werd beschreven als een 'strategische transactie'. CZ tweette dat FTX om hulp had gevraagd vanwege een ernstige liquiditeitscrisis, hoewel de specifieke voorwaarden van de deal niet bekend werden gemaakt.

Voor zijn val was Bankman-Fried bekend om zijn voornemen om het grootste deel van zijn rijkdom te doneren aan goede doelen. Hij was betrokken bij organisaties zoals Giving What We Can en onder zijn leiding droeg FTX 1% van zijn jaarlijkse inkomsten bij aan liefdadigheidsinitiatieven.

Bovendien was Sam opvallend vanwege zijn politieke bijdragen. Hij deed een persoonlijke donatie van $5,2 miljoen aan de campagne van Joe Biden tijdens de verkiezingen van 2020. Voor de middentermverkiezingen van 2022 droeg hij meer dan $40 miljoen bij aan verschillende democratische kandidaten, waarmee hij de vijfde grootste individuele donor in dat verkiezingsjaar was.

Sam volgt een veganistische dieet en slaapt meestal een uurtje of vier per nacht, vaak op een zitzak naast zijn computer. Na de ineenstorting van FTX werd gerapporteerd dat Sam en Caroline Ellison, de CEO van Alameda Research, op bepaalde momenten een romantische relatie hadden.

In het midden van 2021 werd gerapporteerd dat Bankman-Fried samenwoonde met ongeveer tien andere mensen in een penthouse met vijf slaapkamers op de Bahama's. Na het faillissement van FTX werd het pand te koop aangeboden voor ongeveer $40 miljoen.

Het verhaal van Sam Bankman-Fried is een waarschuwing voor de gevaren van ongebreidelde ambitie. Ooit geprezen als een visionair in de crypto-wereld met een netto waarde van meer dan $25 miljard, heeft de ineenstorting van zijn imperium investeerders en werknemers achtergelaten in wanhoop.

De spectaculaire ineenstorting van FTX en Alameda Research onthulde aanzienlijke ethische en financiële miscalculaties, wat leidde tot strafrechtelijke aanklachten, een gevangenisstraf van 25 jaar en een verbeurdverklaring van $11 miljard. Zijn opkomst en ondergang benadrukken de gevaren van ongecontroleerde macht, gebrek aan transparantie en overmoed in speculatieve markten. Vandaag de dag is het nalatenschap van Bankman-Fried er een van verraad, financiële ondergang en een duidelijke herinnering aan de kwetsbaarheid van ongereguleerde industrieën.