5 Nøglefaktorer for Valutaudsving i Udviklingsmarkeder

Udviklingsmarkeder er karakteriseret ved en mangel på infrastruktur samt politisk og økonomisk stabilitet, hvilket adskiller dem fra udviklede lande som USA, Australien og Tyskland. Alligevel kan disse lande opleve betydelig vækst og velstand. På grund af muligheden for at handle valutaer uanset, om de stiger eller falder, tilbyder valutapar fra udviklingsmarkeder interessante handelsmuligheder for dem, der er villige til at analysere dem.

For eksempel så parret USD/INR (US-dollar/Indiske Rupee) en stabil stigning i slutningen af 2024 og begyndelsen af 2025. Her er nogle nøglefaktorer, man skal være opmærksom på, når man analyserer valutaer fra udviklingsmarkeder, samt hvad der påvirker deres priser og volatilitet.

Sådan analyserer du valutaudsving på udviklingsmarkeder for handel

For at kunne analysere valutaer fra udviklingsmarkeder effektivt, kræves de rette værktøjer som grafer, nyhedsfeeds og økonomiske data, som er gratis tilgængelige på forskellige finansielle sider. Der er også mere sofistikerede og dyre muligheder for dem, der ønsker alle data samlet på én platform.

Følge valutakurser

Realtids- og historiske valutakurser er tilgængelige via forex handelsapps såsom Investing.com samt finansieringsdata sider som Yahoo! Finance og TradingView. Valutakursdata er normalt gratis, selvom platforme kan opkræve for andre funktioner som annonceløsning eller forbedrede analyseværktøjer. Brug værktøjerne til at sammenligne flere valutaer for at finde de bedste handelsmuligheder. Selvom USD/INR måske er på vej op, kan USD/TRY eller USD/MXN bevæge sig mere opad eller præsentere en mulighed baseret på et specifikt pris mønster.

Vælg mobilvenlige apps, der gør det muligt at overvåge valutakurser, selv når du er væk fra hjemmet eller kontoret, da valutaer handles døgnet rundt i løbet af ugen. At kunne håndtere positioner når som helst er vigtigt.

Brug af Bloomberg Terminal for dybdegående markedsindsigt

Bloomberg Terminal er den førende datakilde for handlere, der ønsker al den information, de kan få, på én platform. Det tilbyder dybdegående fundamentale statistikker, økonomiske tal for lande, et omfattende udvalg af aktiver til grafisk analyse, handelsanalyser, nyhedsfeeds og meget mere. Til en pris på $32.000 pr. terminal årligt er det et godt valg for institutionelle investorer. Gratis kilder kan dog også give de nødvendige data til effektiv handel med valutaer fra udviklingsmarkeder.

Udover grafer er der nogle nøgledata, som bør overvåges, da de har stor indflydelse på valutapriserne.

5 Nøglefaktorer for valutaudsving

Nøglefaktorer som et lands rente, varepriser, økonomisk styrke, stabilitet og markedssentiment spiller en rolle i, hvordan en valuta bevæger sig i forhold til en anden.

1. Renteændringer og pengepolitik. En høj rente er isoleret set mere attraktiv end en lav. Valutaen med højere rente vil sandsynligvis styrkes i forhold til lavere rentesatser, da handlere kan sælge lavere rente valutaen og købe (forhøje) den med højere rente, samtidig med at de samler renteforskellen og en potentiel kapitalgevinst. Dette gælder generelt for stabile økonomier uden høj inflation. Lande med meget høj inflation kan opleve større salgspres, da valutaens købekraft konstant falder.

2. Varepriser og deres indflydelse på valutastyrke. Lande importerer og eksporterer varer. Varepriserne svinger, hvilket resulterer i højere omkostninger eller indtægter for landet. Jo mere integreret en vare er for et land, desto større indflydelse vil den have på valutaen. En eksportør’s valuta vil drage fordel af stigende varepriser, mens faldende varepriser vil skabe nedadgående pres på eksportørens valuta. Omvendt vil en importør’s valuta stige, hvis varepriserne falder, og omvendt.

3. Økonomisk vækst og stabilitet. Lande med stabil vækst er mere attraktive end dem med lav eller uregelmæssig vækst. Minimal eller negativ vækst lægger nedadgående pres på en valuta, fordi andre valutaer fremstår mere tiltalende. I tider med økonomisk panik, som under COVID-19 eller finanskrisen i 2008, vælger kapitalen ofte at strømme ind i mere stabile valutaer som USD, CHF og JPY. Dette er vigtigt at huske på, når man handler med valutaer fra udviklingsmarkeder.

4. Stabil politisk miljø og regeringens politik. Pludselige ændringer i politik eller impulsive beslutninger fra regeringsrepræsentanter kan føre til, at valutaen bliver betragtet mindre gunstigt, hvilket kan medføre prisfald. Politisk uro eller uforudsigelig regeringspolitik gør det sværere at forudsige, hvordan et land vil klare sig på kort og lang sigt, hvilket gør det til et mindre attraktivt investeringsvalg. Politisk stabilitet og en fornuftig finanspolitik gavnner en styrket valuta.

5. Markedssentiment og risikovillighed. Risikovillighed handler om, hvor villige individer og virksomheder er til at tage chancer. Når risikovilligheden er høj, bevæger handlere sig mod højere renter eller mindre stabile valutaer. Når tilliden svækkes, lukker investorer deres positioner ved at sælge disse valutaer. I usikre økonomiske tider, hvor risikovilligheden er lav, klarer mere stabile valutaer sig som regel bedre, selvom de muligvis ikke har de højeste renter. Store udsving i et valutapar skyldes ofte en stigende eller faldende risikovillighed i samspil med de andre nævnte faktorer.

Tips til at navigere i volatiliteten i valutaer fra udviklingsmarkeder

At navigere i volatiliteten betyder at administrere risiko. De vigtigste værktøjer til risikostyring inkluderer stop losses og position sizing. En stop loss lukker en handel på et forudbestemt niveau, hvis handlen ikke bevæger sig i den ønskede retning. Position sizing arbejder sammen med stop loss for at begrænse tabene til en lille procentdel af kontoen. Handlere overvåger kursbevægelserne samt de nævnte nøglefaktorer, der kan påvirke prisens kort- og langfristede retning. Teknisk analyse er studiet af mønstre i prisbevægelser og kan signalere tidspunkterne for at gå ind og ud af handler. Fundamentale data kan give støtte til langsigtede tendenser. Når mange handelsmuligheder på udviklingsmarkeder er til stede, anvendes en diversificeret tilgang ofte. I stedet for at risikere et fast beløb på ét par, deles risikoen blandt flere handler.