Vijf factoren die valuta uit opkomende markten beïnvloeden

Opkomende markten zijn landen die nog niet over de infrastructuur of de politieke en economische stabiliteit beschikken om te worden beschouwd als ontwikkelde landen zoals de VS, Australië of Duitsland. Toch zien deze landen vaak opmerkelijke groei en bloei. Aangezien valuta verhandeld kunnen worden, of ze nu stijgen of dalen, bieden valutaparen uit opkomende markten aanzienlijke kansen voor diegenen die bereid zijn deze te analyseren en te verhandelen.

Neem bijvoorbeeld het valutapaar USD/INR (de Amerikaanse dollar / de Indische roepie), dat eind 2024 en begin 2025 een gestage stijging te zien gaf.

Hier zijn enkele aandachtspunten voor het analyseren van valutafluctuaties in opkomende markten en wat de prijzen en volatiliteit beïnvloedt.

Valutafluctuaties in opkomende markten analyseren voor trading

Het analyseren van valuta uit opkomende markten vereist de juiste hulpmiddelen, zoals grafieken, nieuwsfeeds en economische data, die gratis beschikbaar zijn op verschillende financiële websites. Voor wie alle informatie op één platform wil, zijn er ook meer geavanceerde en kostbare opties.

Wisselkoersen volgen

Real-time en historische forexgrafieken zijn beschikbaar via forex trading-apps zoals Investing.com, evenals financiële datasites zoals Yahoo! Finance en TradingView. De prijsdata van forex is meestal gratis, hoewel platforms wel kosten in rekening kunnen brengen voor andere functies, zoals geen advertenties of verbeterde analysetools.

Gebruik deze tools om verschillende valuta met elkaar te vergelijken om de beste transacties te vinden. Misschien stijgt het USD/INR-paar, maar wellicht is het USD/TRY of USD/MXN dat momenteel een grotere stijging vertoont of een kans op basis van een specifiek prijs patroon.

Zoek naar mobielvriendelijke apps die het mogelijk maken om de valutaprijzen te volgen, zelfs wanneer je niet thuis of op kantoor bent, aangezien valuta de hele week door verhandeld worden. Het is belangrijk om posities te kunnen beheren wanneer dat nodig is.

Gebruik van Bloomberg Terminal voor diepgaande marktinzichten

De Bloomberg Terminal is de voornaamste databron voor handelaren die alle gewenste gegevens op één platform willen hebben. Het biedt diepgaande fundamentele statistieken, economische cijfers voor landen, een enorme voorraad activa om te analyseren en charting, handelsanalyses, nieuwsfeeds en nog veel meer.

Met een jaarlijkse prijs van $32.000 per terminal is het een goede optie voor institutionele investeerders. Daarentegen kunnen gratis bronnen ook de benodigde gegevens bieden om effectief te handelen in valuta uit opkomende markten.

Bovenop grafieken zijn hier enkele belangrijke gegevenspunten om te volgen, omdat ze een aanzienlijke invloed hebben op de valutaprijzen.

Vijf belangrijke factoren die valutafluctuaties beïnvloeden

Sleutelfactoren zoals de rentevoeten van een land, grondstofprijzen, economische kracht, stabiliteit en sentiment spelen een rol in hoe de ene valuta zich verhoudt tot de andere.

1. Wijzigingen in de rentevoeten en monetair beleid

Een hoge rente, op zichzelf, is aantrekkelijker dan een lage. De valuta met de hogere rente zal waarschijnlijk meer in waarde stijgen in vergelijking met een valuta met een lagere rente, omdat handelaren de low-interest valuta kunnen verkopen en de high-interest valuta kopen, wat de waarde opdrijft en mogelijk een kapitaalwinst oplevert. Dit geldt meestal voor stabiele economieën zonder hoge inflatie. Landen met hoge inflatie zien vaak meer verkoopdruk omdat de koopkracht van de valuta constant onder druk staat.

2. Grondstofprijzen en hun invloed op de valutakracht

Landbouw en industrieën importeren en exporteren grondstoffen. De prijzen van grondstoffen fluctueren, waardoor de kosten of de inkomsten voor een land veranderen. Hoe essentiëler een specifieke grondstof voor een land is, hoe groter de impact op de valuta zal zijn.

- De valuta van een exporteur profiteert van stijgende grondstofprijzen. Een daling van de grondstofprijs drukt de koers van de exporteursvaluta.

- De valuta van een importeur stijgt als de grondstofprijs daalt. Als de prijs stijgt, drukt dit de koers van de importeursvaluta.

Echter, deze relatie is niet altijd consistent.

3. Economische groei en stabiliteit

Landen met stabiele groei zijn aantrekkelijker dan landen zonder of met onregelmatige groei. Minimale of negatieve groei drukt de waarde van een valuta omdat andere valuta's aantrekkelijker worden. Geld gaat vaak naar de valuta van stabiele landen, zoals de USD, CHF en JPY, in tijden van financiële paniek, zoals bij de COVID-19 pandemie of de financiële crisis van 2008. Dit is belangrijk om te onthouden bij het handelen in valuta uit opkomende markten.

4. Stabiliteit van het politieke klimaat en overheidsbeleid

Plotselinge beleidsveranderingen of impulsieve en emotionele beslissingen van ambtenaren kunnen ervoor zorgen dat een valuta minder favoriet wordt gezien, wat resulteert in een daling van de prijs. Politieke strubbelingen of onvoorspelbaar overheidsbeleid maken het lastiger te voorspellen hoe een land het op korte en lange termijn zal doen, wat het een minder aantrekkelijke investering maakt. Politieke stabiliteit en verstandig financieel beleid bevorderen een stijgende waarde van de valuta.

5. Marktgevoel en risicobereidheid

Risicobereidheid is de bereidheid van mensen en bedrijven om risico's te nemen. Wanneer de risicobereidheid hoog is, bewegen handelaren zich naar hogere rentevoeten of minder stabiele valuta's. Wanneer het vertrouwen weg is, sluiten investeerders hun posities door deze valuta's te verkopen. In onzekere economische tijden, wanneer de risicobereidheid lager is, doen meer stabiele valuta's het vaak goed, ook al hebben ze misschien niet de hoogste rente.

Als een valutapaar een grote stijging of daling doormaakt, komt dit vaak voort uit een toenemende of afnemende risicobereidheid, in combinatie met de andere bovengenoemde factoren.

Tips voor het navigeren door de volatiliteit van valuta in opkomende markten

Bij het navigeren door volatiliteit draait alles om risicomanagement. De belangrijkste tools voor risicobeheer zijn stop-losses en position sizing. Een stop-loss verlaat een transactie op een vooraf ingesteld niveau als deze niet in de verwachte richting beweegt. Position sizing werkt samen met stop-losses om verliezen binnen een klein percentage van het account te houden.

Handelaren volgen de prijsbewegingen van valuta evenals de belangrijke factoren die hierboven zijn genoemd, die het korte- en lange-termijn traject van de prijs kunnen beïnvloeden. Technische analyse richt zich op patronen in prijsbewegingen en kan signalen geven voor het in- en uitgaan van transacties. Fundamentele gegevens kunnen een steun zijn voor langetermijntrends.

Wanneer er meerdere handelsmogelijkheden in opkomende markten zijn, wordt vaak een gediversifieerde aanpak gebruikt. In plaats van een vast bedrag op één paar te riskeren, wordt het risico verdeeld over meerdere transacties.