Ihr wahres Investitionsrisikoprofil erkennen

Entdecken Sie Ihr wahres Investitionsrisiko: Es ist nicht das, was Sie denken. Nach einer Analyse eines Gesprächs mit einem Finanzprofi im Jahr 2013 habe ich meine Finanzen erneut unter die Lupe genommen. Zu meiner Überraschung fand ich eine große Diskrepanz zwischen meiner wahrgenommenen Risikotoleranz und der Realität meines Portfolios.

Seit ich 2012 aus dem Berufsleben ausgeschieden bin, betrachte ich mich als einen moderaten bis konservativen Investor. Angesichts eines fehlenden festen Einkommens, eines Hauses mit einer stay-at-home Partnerin und zwei kleinen Kindern, hielt ich es für klug, eher vorsichtig zu investieren.

Doch nach einer gründlichen Überprüfung meines größten steuerbegünstigten Rentenkontos – meinem Rollover IRA – wurde mir klar, dass ich mich fast ein Jahrzehnt lang selbst belogen habe. Tatsächlich bin ich ein aggressiver Risikoträger, vielleicht sogar ein Risikoaddict!

Ich vermute, Ihre tatsächliche Investitionsrisikoprofil entspricht wahrscheinlich ebenfalls nicht dem, was Sie denken. Möglicherweise sind Sie konservativer oder aggressiver als Sie denken.

Ein aggressiveres Investitionsrisikoprofil als gedacht

Hier ist die Aufschlüsselung meines Rollover IRA. Nach meinem Ausscheiden 2012 wollte ich vor allem in Einzelaktien, insbesondere Technologieaktien, investieren, da ich an das Wachstum des Technologiesektors glaubte, während ich in San Francisco lebte.

Wenn Sie sich als moderaten bis konservativen Investor betrachten, würden Sie wahrscheinlich nicht 99,88 % Ihres Rentenportfolios in Aktien stecken. 100 % der 36,55 %, die ich in ETFs halte, sind in aktienorientierte Fonds wie VTI, QQQ und IWM investiert. Mit 47 Jahren wäre eine typische Verteilung eher ein ausgewogenes 60/40 Verhältnis zwischen Aktien und Anleihen.

Ein moderater bis konservativer Investor würde zudem wahrscheinlich nicht 63,33 % seines Portfolios in Einzelaktien stecken. Doch ich habe einen erheblichen Teil in große Technologiewerte wie Apple, Google und Netflix investiert, mit zusätzlichen Gewichten in Tesla, Microsoft, Amazon und Meta.

Es ist allgemein anerkannt, dass die meisten aktiven Investoren im Vergleich zu passiven Indexstrategien schlechter abschneiden, dennoch konzentriert sich mein Portfolio stark auf diese Einzelpositionen aus Glauben und Sturheit.

Hohe Volatilität ertragen

Kein moderater bis konservativer Investor würde wahrscheinlich 68 % seines Rentenportfolios in Technologieaktien anlegen, während der Rest im S&P 500 liegt. Die Volatilität eines solchen Portfolios ist erheblich. Dennoch habe ich von Beginn an von Wachstumsaktien gegenüber Dividendenaktien geschwärmt und ich halte mich an das, was ich sage.

Wäre ich ein Finanzberater, der dieses Portfolio für einen Kunden in meiner Demographie verwaltet, könnte ich schon längst gefeuert worden sein – denn diese Allokation hätte meinem Kunden über die Jahre hinweg gebrochene Herzen beschert.

Ein Beispiel sind die Anfänge des Jahres 2020. Vom 31. Januar bis zum 31. März fiel das Portfolio von 675.000 $ auf 546.000 $, ein Rückgang von fast 20 %. Mitte März 2020, inmitten von Ängsten, veröffentlichte ich einen Beitrag mit dem Titel „Wie man den Aktienmarkt wie Nostradamus vorhersagt", in dem ich die Leser aufforderte, ruhig zu bleiben und mehr zu kaufen. Da es sich jedoch um einen Rollover IRA handelt, konnte ich keine zusätzlichen Mittel in das Portfolio stecken, weshalb das Geld in meine steuerpflichtigen Portfolios floss.

Zwischen dem 31. Dezember 2021 und dem 30. Juni 2022 erlebte das Portfolio einen weiteren deutlichen Rückgang, als der Wert von 1.115.000 $ auf 828.000 $ fiel – ein Verlust von 26 %. Als die Dollar-Beträge der Verluste wuchsen, begann ich, über meine anhaltende Mühe, Arbeit zu finden, nachzudenken.

Wenn ich meine investitionsbezogenen Artikel aus schwierigen Zeiten überfliege, fällt mir auf, dass viele darauf abzielen, psychologische Unterstützung – sowohl für meine Leser als auch für mich – zu bieten, um durch die Tiefs durchzuhalten. Diese Texte ermutigen dazu, den Kurs zu halten in der Hoffnung auf bessere Zeiten.

Der Investor in Ihnen spielt Ihnen Streiche

Sie sind wahrscheinlich nicht so risikofreudig oder konservativ, wie Sie denken. Dieser finanzielle blinde Fleck kann über Jahre, sogar Jahrzehnte hinweg verborgen bleiben, ohne ein ehrliches Gespräch mit einem vertrauenswürdigen Berater zu führen.

Meine Eltern und Freunde haben kein vollständiges Bild davon, wie ich unser gesamtes Nettovermögen investiere; nur meine Frau kennt die Details. Selbst sie hat keine präzisen Informationen zu unserer Nettovermögensverteilung. Wie viele Paare überlässt sie mir die Investitionen und kümmert sich um die anderen Aufgaben in unserer Familie.

Leider wird es mit dem Wachstum Ihres Nettovermögens auch komplexer, was die erforderliche Arbeit zur Verwaltung betrifft. Aus diesem Grund geben viele wohlhabende Personen ihre Investitionsaufgaben an andere ab.

Warum Ihre Investitionen nicht mit Ihrer Risikotoleranz übereinstimmen

Lassen Sie uns fünf Gründe überprüfen, warum Ihr Anlageportfolio möglicherweise nicht zu Ihrer Risikotoleranz passt.

1) Vermögensdrift über die Zeit

Ohne regelmäßige Finanzchecks wird sich Ihre Vermögensallokation wahrscheinlich im Laufe der Zeit verschieben. Ihr Geist neigt dazu, sich zu lange an der ursprünglichen Vermögensallokation zu orientieren.

2012 waren über 80 % meines Rollover IRA in einem Indexfonds. Doch durch die Überperformance der Technologieaktien ist dieser Prozentsatz nun auf 36,55 % gesunken. Rückblickend auf einige Investitionsartikel, die ich geschrieben habe, habe ich festgestellt, dass ich etwa 70 % meiner Investitionen in Indexfonds habe, da ich die Verschiebung nicht richtig eingeschätzt habe.

2) Falsches Erinnern an das, was Sie besitzen oder was Sie getan haben

Es sei denn, Finanzmanagement ist Ihr Hauptberuf, könnten Sie vergessen, in was Sie investiert haben oder was Sie verkauft haben. Im Laufe der Zeit könnten Sie sogar falsch einschätzen, wie viel Sie tatsächlich gewonnen oder verloren haben. Revisionistische Geschichte ist ein kraftvoller Bewältigungsmechanismus, um mit schlechten Verlusten umzugehen, damit Sie weiterhin investieren können. Wie oft denken Sie, dass Sie X-Betrag in einer Position haben, nur um festzustellen, dass es anders ist? Es passiert ständig.

3) Emotionen während Rückgängen verstärken sich

Es ist leicht, sich wie ein Gewinner zu fühlen, wenn die Märkte stark sind. Doch wenn sie fallen, können die Emotionen hochkochen und zu Panik führen. Anstatt Rückgänge als natürlich zu betrachten, neigen viele Menschen dazu, Verluste zu extrapolieren, bis es sich anfühlt, als könnten sie alles verlieren.

Erst nach bedeutenden Verlusten in mindestens zwei Bärenmärkten werden Sie wirklich Ihr Risikoprofil verstehen. Es ist allzu einfach, zu überschätzen, wie viel Risiko Sie bereit sind zu tragen.

4) Übermäßiger Optimismus für die Zukunft

Wenn Sie wie ich sind, neigen Sie dazu, in suboptimalen Situationen optimistisch zu sein. Doch dieser Optimismus kann zu einer aggressiveren Vermögensallokation führen, als Ihre finanzielle Realität verkraften kann.

Sie könnten versucht sein zu denken: „Wenn Sam 99,88 % seines Rentenportfolios in Aktien anlegt, warum sollte ich das nicht tun?" Doch hier ist der einfache Grund: Sie sind nicht ich. Ich würde niemals Investmentberatung einfach so annehmen.

Ich behandle mein Rollover IRA, 401(k), SEP IRA und Solo 401(k) als „Spielgeld", weil ich darauf bis zum 60. Lebensjahr nicht zugreifen kann. Während ich die Beiträge maximieren kann, liegt mein Fokus darauf, ein beträchtliches nachsteuernes Portfolio für finanzielle Unabhängigkeit aufzubauen. Nur die steuerpflichtigen Investitionen generieren verwendbares passives Einkommen, um unseren Lebensstil zu unterstützen.

5) Ein übermäßig pessimistischer Blick auf die Zukunft

Auf der anderen Seite haben einige Personen einen dauerhaft pessimistischeren Ausblick auf die Zukunft. Anstatt Situationen objektiv zu bewerten, sehen sie hinter jeder Ecke eine Krise – häufig verwurzelt in vergangenen Erfahrungen oder Kindheitstraumata.

Mit diesem tief verwurzelten Pessimismus halten sie möglicherweise zu lange zu viel Bargeld für Sicherheitsgründe. Selbst wenn die Verkehrslevels starke wirtschaftliche Aktivitäten signalisieren, betrachten sie dies als trügerische Illusion und scheuen sich vor dem Kauf eines Hauses. Und selbst wenn der S&P 500 um 25 % steigt, glauben sie, dass ein Bärenmarkt unmittelbar bevorsteht.

Während Pessimisten gelegentlich recht haben, ist es wahrscheinlich, dass Bargeld-Investoren und Leerverkäufer über die Zeit unterperformen werden, im Vergleich zu denjenigen, die weiterhin Dollar-Cost-Averaging über die Marktzyklen betreiben.

Ihr echtes Investitionsrisiko erkennen

Wenn ich mein Portfolio überblicke, wird schnell klar, dass ich ein aggressiver Investor bin. Ich akzeptiere höhere Risiken in dem Bewusstsein, dass Rückgänge mich wie ein gefallener Stein treffen werden. Aber im Laufe der Zeit habe ich gelernt, diese größeren Verluste als Teil des Preises für Investitionen zu akzeptieren. Außerdem leide ich unter einer Art Investitionsangst, die weit verbreitet ist.

Es geht nicht nur um aggressive Aktienallokationen; auch mein Ansatz zum Immobilieninvestieren könnte noch aggressiver sein. Vom Abschluss eines 1,2-Millionen-Dollar-Hypothekendarlehens mit 28 Jahren Ende 2004 (obendrauf ein 464.000-Dollar-Darlehen im Jahr 2003) bis hin zu einem 1,6-Millionen-Dollar-Hypothekendarlehen Mitte 2020 während der Pandemie habe ich in fast jede sich bietende Gelegenheit im Immobilienbereich investiert.

Einige Aktien im Jahr 2023 zu verkaufen, um ein neues Haus bar zu kaufen, war meine Art, das Risiko neu auszubalancieren. Rückblickend hätte ich jedoch noch mehr heben sollen, da die Aktien weiter stiegen!

Haben Sie Ihre Investitionen im letzten Jahr nicht gründlich überprüft, so ist die Wahrscheinlichkeit groß, dass Sie nicht so konservativ oder aggressiv investieren, wie Sie glauben. Machen Sie an diesem Wochenende eine gründliche Untersuchung oder holen Sie sich eine zweite Meinung ein. Ich glaube, Sie werden überrascht sein von dem, was Sie angesichts der massiven Kursbewegungen seit 2022 entdecken werden.

Mehr Risiko mit privaten KI-Unternehmen eingehen

Heute nehme ich mehr Risiko auf mich, indem ich in Unternehmen der künstlichen Intelligenz investiere. Ich bin optimistisch, was das Potenzial von KI angeht, die Produktivität in der Arbeit zu steigern. Zum Beispiel muss ich nicht mehr die Zeit meines Vaters oder meiner Frau aufwenden, um meine Beiträge mehrmals pro Woche zu überprüfen.

Dennoch mache ich mir Sorgen über die Auswirkungen, die KI auf die Arbeitsplatzmöglichkeiten für unsere Kinder haben wird. In jedem Viertel, in das ich ziehe, sehe ich 20- und 30-Jährige, die bei ihren Eltern leben, weil sie Schwierigkeiten haben, gut bezahlte Jobs zu finden. KI wird es zukünftigen Generationen noch schwerer machen, eine gute Beschäftigung zu finden.

Angesichts meiner mangelnden direkten Erfahrung in der KI-Branche halte ich es für logisch, in KI-Unternehmen über einen offenen Venturefonds zu investieren. Ein Großteil meines Rollover IRA ist in denselben Technologieunternehmen investiert, die mir 2012 nicht die Stellenangebote geben konnten, die ich brauchte, um mich für Arbeitslosenhilfe zu qualifizieren. Jetzt verfolge ich denselben Ansatz mit KI.

Wenn ich nicht von einem KI-Unternehmen eingestellt werde, investiere ich in sie und lasse ihre Mitarbeiter für mich arbeiten! Hier ist mein Plan, um beim nächsten Rückgang zu kaufen – für unsere finanziellen Zukunft und die unserer Kinder.

Investoren, wie gut spiegelt Ihr aktuelles Portfolio Ihre Risikotoleranz wider?

Gibt es Ihrer Meinung nach eine Diskrepanz zwischen Ihrer Risikobereitschaft oder Risikoscheu und Ihren tatsächlichen Investitionen? Wenn Ihre Investitionen nicht mit Ihrer Risikotoleranz übereinstimmen, was steht hinter der Inkonsistenz? Und werden Sie Ihren Kurs korrigieren, um besser mit Ihren Zielen übereinzustimmen, oder wird Ihre aktuelle Strategie weiterhin verfolgt?

Eine Möglichkeit, in private Wachstumsunternehmen zu investieren

Sehen Sie sich das Venture-Capital-Produkt von Fundrise an, das in die folgenden fünf Sektoren investiert:

• Künstliche Intelligenz und maschinelles Lernen
• Moderne Dateninfrastruktur
• Entwicklungsoperationen (DevOps)
• Finanztechnologie (FinTech)
• Immobilien- und Immobilientechnologie (PropTech)

Die Investitionsminimale beträgt nur 10 $. Die meisten Venture-Capital-Fonds haben ein Minimalinvestment von 250.000 $. Darüber hinaus können Sie sehen, was das Produkt hält, bevor Sie sich entscheiden zu investieren und in welchem Umfang.

Ich habe bisher 150.000 $ in Fundrise Venture investiert, und Fundrise ist ein langjähriger Sponsor von Financial Samurai.

Kostenlose Finanzberatung und $100 Geschenkkarte

Wenn Sie über 250.000 $ in investierbaren Vermögenswerten verfügen, planen Sie hier eine kostenlose Beratung mit einem Finanzprofi von Empower. Wenn Sie Ihre beiden Video-Beratungen bis zum 30. November 2024 abschließen, erhalten Sie eine kostenlose $100 Visa-Geschenkkarte. Es besteht keine Verpflichtung, deren Dienste in Anspruch zu nehmen.

Mit einem neuen Präsidenten ist es ratsam, einen finanziellen Gesundheitscheck vorzunehmen, um zu sehen, ob Sie richtig positioniert sind. Kleine Anpassungen heute können in der Zukunft große finanzielle Unterschiede bedeuten.

Diese Aussage wird Ihnen von Financial Samurai ("Promoter") bereitgestellt, der mit der Empower Advisory Group, LLC ("EAG") eine schriftliche Empfehlungsvereinbarung geschlossen hat. Klicken Sie hier, um mehr zu erfahren. "Entdecken Sie Ihr Investitionsrisikoprofil" ist ein Originalbeitrag von Financial Samurai. Alle Rechte vorbehalten.