Sådan vinder investorer i Singapore nu

Markederne ryster endnu engang, og investorer i Singapore står over for udfordringer. Tidligere præsident for USA, Donald Trump, har annonceret en omfattende 10% tarif på alle importer, med højere satser rettet mod udvalgte lande. Denne gang er ingen nation undtaget.

Den globale økonomi er igen i ulmende spænding, og det kan mærkes på Singapores aktiemarked. Straits Times Index (SGX:^STI) faldt med 3% på en enkelt dag, hvilket afspejler investorenes bekymringer, da de amerikanske markeder mistede over 5 billioner dollars i værdi.

Når frygten for en ny global handelskrig vokser, er det helt forståeligt at føle sig nervøs. Men før man træffer en hurtig beslutning, kan det være fornuftigt at tage et skridt tilbage og betragte det større billede.

Singapores Handelsafhængighed

Singapores økonomi er en af de mest åbne i verden. I 2023 var vores handelsvolumen mere end tre gange vores BNP, hvilket understreger vores afhængighed af globale strømme. Mange børsnoterede virksomheder i Singapore—fra Venture Corporation (SGX: V03) inden for elektronik til Yangzijiang Shipbuilding (SGX: BX8) i industrisektoren—er afhængige af eksport eller er en del af internationale forsyningskæder. Kunne det være mere sigende, at Yangzijiangs aktiekurs faldt med næsten 4% på en fredag?

Statsminister Lawrence Wong har advaret om, at Singapore kan få en større økonomisk nedtur end andre lande, hvis disse amerikanske tariffer udløser en bredere recession. Eksportører gennemgår allerede deres forsyningskæder og forsøger at diversificere deres markeder.

Forstå Markedernes Volatilitet

Selvom markedsfaldet kan føles foruroligende, er der værdifulde perspektiver at hente fra historien:

• Kortsigtet volatilitet er normalt. Markederne reagerer ofte overdrevet på geopolitiske chok, før de stabiliserer sig.
• Vi har klaret det før. Under handelskrigen mellem USA og Kina i 2018-2019 så vi lignende volatilitet, men markederne kom sig til slut.
• Robuste virksomheder tilpasser sig. Virksomheder med solide forretningsmodeller og stærk ledelse finder typisk løsninger til at navigere gennem eksterne forstyrrelser.

Hvad Bør Investorer Gøre Nu?

Som langsigtede investorer er din bedste strategi at holde fast i en disciplineret tilgang, der fokuserer på de fundamentale faktorer. Her er nogle tips til at forblive rolig:

1. Undgå Paniksalg: Emotionelle beslutninger betaler sjældent sig. At sælge under et fald betyder ofte at sikre tab og gå glip af potentielle opsving. Gå i stedet tilbage og vurder dine investeringsmål og tidsramme.
2. Gennemgå Din Portefølies Handelsrisiko: Ikke alle virksomheder er lige udsatte for tariffer. Spørg dig selv: Hvilke selskaber i din portefølje er afhængige af eksport til USA eller Europa? Hvor meget af porteføljen er investeret i sektorer, der der direkte påvirkes af tariffer?
3. Fokusér på Robuste Virksomheder: Kig efter selskaber med stærke pengestrømme, lav gæld og evnen til at overføre højere omkostninger til kunderne.
4. Overvej Indlands- eller Regional Spillere: Nogle Singapore-noterede virksomheder fokuserer primært på lokale eller ASEAN-markeder, hvilket gør dem mindre udsatte for amerikanske tariff-risici.
5. Tag et Langsigtet Perspektiv: Tariffer kan ændre sig, men din investeringshorisont kan strække sig over årtier.

Muligheder På Trods af Usikkerhed

Perioder præget af frygt kan også give muligheder: kvalitet til discountpriser med blå chip-navne som OCBC (SGX: O39) eller Singapore Exchange (SGX: S68), der nu kan være priset mere attraktivt.

Ingen ved, om markederne vil falde yderligere eller begynde at stige igen. I sådanne tider er det i orden at sætte tempoet ned, forblive tålmodig og fokusere på at forstå de virksomheder, man ejer eller ønsker at eje i det lange løb.

Konklusion: Trumps tilbagevenden til tarifpolitikken har rystet markederne, men for langsigtede investorer har strategien ikke ændret sig. Lad ikke overskrifter distrahere fra din plan. I stedet skal du bruge denne tid på at gennemgå dine aktier, stressteste for risici og fokusere på kvalitet og bæredygtighed. Hos The Smart Investor mener vi fortsat, at investering i velledede virksomheder til rimelige priser—gennem kriser og cykler—er den klareste vej til at opbygge varig rigdom.