Markten Dalen: Winsten Voor Singaporese Investeerders

De markten zijn opnieuw onrustig. Oud-president van de VS, Donald Trump, heeft een ingrijpende invoerheffing van 10% op alle import aangekondigd, waarbij hogere tarieven sommige landen extra raken. Dit keer blijft geen enkel land gespaard.

De wereldeconomie staat weer onder druk en de Singaporese beurs ondervond de schok. De Straits Times Index (SGX:^STI) daalde met 3% op één dag, wat de zorgen van investeerders weerspiegelt, terwijl de Amerikaanse markten meer dan 5 biljoen dollar aan waarde uitvegen.

Nu de angsten voor een nieuwe wereldwijde handelsoorlog toenemen, is het volkomen normaal om je angstig te voelen. Maar voor je impulsieve beslissingen neemt, is het nuttig om het grotere geheel in ogenschouw te nemen.

Singapore's Blootstelling aan Handelsspanningen

De economie van Singapore is een van de meest open ter wereld. In 2023 was ons handelsvolume meer dan drie keer ons bbp, wat onze afhankelijkheid van internationale stromen onderstreept. Veel in Singapore genoteerde bedrijven, zoals Venture Corporation (SGX: V03) in de elektronica en Yangzijiang Shipbuilding (SGX: BX8) in de industrie, zijn afhankelijk van export of maken deel uit van internationale toeleveringsketens. Alleen al op vrijdag viel de aandelenprijs van Yangzijiang met bijna 4%.

Premier Lawrence Wong heeft gewaarschuwd dat Singapore harder getroffen kan worden dan andere landen als deze Amerikaanse invoerheffingen een breder economisch vertraging teweegbrengen. Exporteurs bekijken momenteel hun toeleveringsketens en zoeken naar mogelijkheden om hun markten te diversifiëren.

Marktvolatiliteit in Perspectief

Hoewel de huidige verkoopgolf verontrustend kan zijn, biedt de geschiedenis waardevolle inzichten:

• Korte termijn volatiliteit is normaal. Markten reageren vaak over op geopolitieke schokken voordat ze stabiliseren.
• We hebben dit eerder meegemaakt. Tijdens de handelsoorlog tussen de VS en China in 2018-2019 zag de STI vergelijkbare volatiliteit, maar herstelde uiteindelijk weer.
• Robuuste bedrijven passen zich aan. Bedrijven met veerkrachtige bedrijfsmodellen en sterk leiderschap vinden doorgaans manieren om externe verstoringen het hoofd te bieden.

Wat Moeten Investeerders Nu Doen?

Als langetermijninvesteerders is je beste verdediging een gedisciplineerde, op fundamenteel niveau gebaseerde aanpak. Hier zijn enkele tips om gefocust te blijven:

1. Blijf Kalmpjes bij Verkoop
   Emotionele beslissingen zijn zelden verstandig. Verkopen tijdens een neergang betekent vaak dat je verliezen vastlegt – en de opleving mist. Herzie in plaats daarvan je investeringsdoelen en tijdshorizon. Als deze niet zijn veranderd, zou je plan dat ook niet moeten zijn.
2. Beoordeel de Handelsblootstelling van je Portefeuille
   Niet alle bedrijven zijn in gelijke mate blootgesteld aan invoerheffingen. Vraag jezelf af:
   - Welke bedrijven in jouw portefeuille zijn sterk afhankelijk van de export naar de VS of Europa?
   - Hoeveel van de portefeuille bevindt zich in sectoren die direct getroffen worden, zoals halfgeleiders, industriële apparatuur of logistiek?
   - Hebben jouw beleggingen diverse inkomstenstromen, zoals Keppel DC REIT (SGX: AJBU) of DBS Group (SGX: D05), die in verschillende markten actief zijn?
3. Focus op Veerkrachtige Bedrijven
   Zoek bedrijven met:
   - Sterke cashflows en lage schulden
   - Het vermogen om hogere kosten door te berekenen
   - Diverse operaties en terugkerende inkomsten
   - Producten of diensten met constante vraag
4. Overweeg Binnenlandse of Regionale Spelers
   Sommige in Singapore genoteerde bedrijven richten zich voornamelijk op lokale of ASEAN-markten, waardoor ze minder blootgesteld zijn aan de risico's van Amerikaanse invoerheffingen. Denk bijvoorbeeld aan:
   - CapitaLand Integrated Commercial Trust (CICT) (SGX: C38U) – Binnenlandse winkelcentra en kantoren
   - UOB (SGX: U11) – Een bank met een sterke regionale aanwezigheid maar beperkte directe handelsblootstelling
5. Neem een Langetermijnvisie
   Invoerheffingen kunnen veranderen, presidenten komen en gaan – maar jouw investeringshorizon kan decennia beslaan. De geschiedenis heeft geleerd dat investeren, het herinvesteren van dividenden en het negeren van kortetermijnruis doorgaans de geduldige investeerder beloont.

Kansen Te Midden van de Onzekerheid

Periodes van angst kunnen ook momenten van kans zijn:

• Kwaliteit tegen korting: Blue-chip namen zoals OCBC (SGX: O39) of Singapore Exchange (SGX: S68) zijn mogelijk nu aantrekkelijk geprijsd.
• Betrouwbare dividendbetalers: Veel REITs, zoals Mapletree Logistics Trust (SGX: M44U), bieden stabiel inkomen, zelfs tijdens neergangen.
• Defensieve sectoren: Basisconsumptiegoederen, nutsbedrijven en telecommunicatiebedrijven presteren doorgaans consistenter tijdens economische schokken.

Niemand weet of de markten verder zullen dalen of beginnen te herstellen. In tijden als deze is het oké om een pauze te nemen, geduldig te blijven en je te concentreren op het begrijpen van de bedrijven die je bezit – of hoopt te bezitten – op de lange termijn.

Het Belangrijkste: Wees Slim
De terugkeer van Trump naar het politieke spel van invoerheffingen heeft de markten onrustig gemaakt – maar voor langetermijninvesteerders is de strategie niet veranderd. Laat de koppen je plan niet verstoren.

Gebruik deze tijd in plaats daarvan om:
- Je beleggingen te herzien
- Risico's te toetsen
- Gefocust te blijven op kwaliteit en duurzaamheid

Bij The Smart Investor blijven we geloven dat het investeren in goed geleide bedrijven tegen eerlijke waarderingen – door crises, cycli en volatiliteit heen – de duidelijkste weg is naar het opbouwen van blijvend vermogen.

Wil je meer inzichten over het navigeren door markt onzekerheid? Wil je op de hoogte blijven van het laatste investeringsnieuws, analyses en verhalen GRATIS? Meld je nu aan voor onze wekelijkse e-mail, Smart Reads, om wekelijks een samengestelde lijst van onze beste artikelen te ontvangen. KLIK HIER om je nu aan te melden!

Volg ons op Facebook en Telegram voor het laatste investeringsnieuws en analyses!