Misverstanden over de 4% Regel Verhelderd

Bill Bengen, de bedenker van de "4% Regel" voor pensioenplanning, heeft de laatste jaren veel aandacht gekregen. Bill, al jarenlang lezer van Financial Samurai, heeft altijd constructieve feedback gegeven in de reacties als het ging om veilige opnametarieven. Het was daarom tijd om met hem in gesprek te gaan en enkele misvattingen op te helderen.

Voor wie de 4% Regel niet kent: deze richtlijn, ontwikkeld door Bill in de jaren '90, stelt dat traditionele gepensioneerden (rond de 65 jaar) in het eerste jaar veilig 4% van hun pensioenportefeuille kunnen opnemen, met aanpassing voor inflatie in de daaropvolgende jaren, zonder dat ze in een periode van 30 jaar door hun geld heen raken.

Er zijn echter veel vragen over de geldigheid van deze regel in de huidige financiële omgeving. Bill's 4% Regel is bekritiseerd als verouderd, vooral gezien de lage rendementen op aandelen en obligaties waar we vandaag de dag mee te maken hebben. Slechts enkele decennia geleden, toen de 10-jarige obligatierente meer dan 5% was, was een opname van 4% redelijk. Maar met de huidige verwachtingen van financiële giganten zoals J.P. Morgan, Vanguard en Goldman Sachs lijkt het onrealistisch om aan deze regeling vast te houden.

Ik heb de afgelopen jaren vanuit voorzichtigheid nooit de 4% opnamepercentage gevolgd. Met twee jonge kinderen en een partner zonder traditionele baan, rust er veel financiële verantwoordelijkheid op mij. Ons doel is om maximale flexibiliteit te hebben terwijl onze kinderen nog jong zijn.

Wat Bengen betreft, de 4% Regel fungeert meer als een richtlijn dan als een strikte regel. Hij moedigt aan om flexibiliteit te hebben in opnametarieven, ook al wordt het vaak als een rigide regel gezien.

Uit Bill's onderzoek blijkt dat de 4% Regel in werkelijkheid conservatief is. In een studie van 400 gepensioneerden sinds 1926, voldeed slechts één gepensioneerde, die in 1968 met pensioen ging, aan de 4% regel om zijn geld niet op te maken. De anderen namen gemiddeld 7% op zonder hun portefeuille uit te putten.

Een ander belangrijk aspect van de 4% Regel is dat deze zich aanpast aan de inflatie. Als je bijvoorbeeld begint met een portefeuille van $1 miljoen en $40.000 in het eerste jaar opneemt, moet je dat bedrag in het volgende jaar aanpassen aan de inflatie, wat zou betekenen dat je $44.000 opneemt. Dit houdt in dat je opnames fluctueren afhankelijk van je financiële behoeften en economische omstandigheden.

Een belangrijke conclusie die ik uit ons gesprek heb gehaald, is dat de 4% Regel misschien te voorzichtig is. Bill stelt zelfs dat een veilige opname van 5% goed zou kunnen werken voor een periode van 30 jaar. Voor werknemers die vroeg met pensioen willen gaan, suggereert zijn onderzoek dat zelfs een opname van 4,3% voldoende is voor een horizon van 50 jaar of meer.

Door de opname van 4% te verhogen naar 5%, hebben gepensioneerden slechts 20 keer hun jaarlijkse uitgaven nodig, wat de spaarvereiste met 20% vermindert. Dit betekent dat als we 65 jaar als traditionele pensioenleeftijd beschouwen, we inderdaad 20% eerder, rond de 52 jaar, met pensioen zouden kunnen gaan.

Ondanks dit blijven er risico's liggen, vooral bij het dekken van uitgaven tussen de pensioenleeftijd van 52 en 59,5, wanneer traditionele pensioenrekeningen boetes opleggen voor vroege opname.

Als je onder de 50 bent, is dit een perfect moment om na te denken over wat je in je vroege pensioen zou willen bereiken. Je hebt waarschijnlijk nog een goede gezondheid, dus overweeg activiteiten die je fysiek actief houden!

Het bereiken van financiële vrijheid en daadwerkelijk stoppen met de 'geldjacht' zijn echter twee verschillende uitdagingen. De behoefte aan meer is moeilijk te doorbreken. Maar voor de disciplinevolle spaarders en investeerders, wees gerust: Bill's onderzoek suggereert dat we misschien niet zo hard of zo lang hoeven te werken als we ooit dachten.